誰かのインタビューを見れば、その人の状態や性格がおおよそ分かるものです。しかし、今日取り上げる人物はとても興味深い人で、彼について率直に感じるのは、「彼の言葉の一つ一つが、まるで損失を経験して得たもののように聞こえる」ということです。
さて、今日のゲストを紹介しましょう。
今日、私たちが取材したゲストは「老K」という人物です。この人は業界ではそこそこ有名で、10年以上トレードを続け、何人かの弟子も育ててきました。個人トレーダーとしては、そこそこ名の知れた達人です。
彼は何本か記事を書いており、私は真剣に読みました。彼が最も多く書いている言葉はこれです。「私は天才タイプではない。すべての落とし穴を一つずつ踏んで、そこから這い上がってきたタイプだ」
この言葉は謙虚に聞こえますが、彼の記事を読んだ人なら誰でも知っています。実際に彼は本当に落とし穴を踏んできたのです。初めてのロスカットでは、3日間で1年分の学費を失いました。
老Kがトレードの世界に入ったのは、完全に大学のルームメイトがきっかけでした。2011年、ルームメイトが寮でチャートを見ていました。彼も近づいて一目見て、ルームメイトに何をしているのか尋ねると、ルームメイトは「金を稼いでいるんだ」と答えました。ルームメイトは今日で半月分の生活費を稼いだと言いました。
彼はその時とても驚きました。こんなことで金が稼げるのかと思い、自分もお金に困っていたので、ルームメイトから学び、口座を開設しました。
老Kは確かにかなり悲惨でした。最初の1年で、当然のように何度もロスカットを経験しました。ここからも彼の性格が分かります。本当に何にでも手を出すタイプで、大胆で、トレードを恐れません。
彼が最も印象に残っているロスカットは2回目だと言います。3日間で1年分の学費を失いました。
それも初心者だったため、当時はいくつかの悪い癖が全部出ていました。一つは高レバレッジ、二つ目は高頻度トレード、三つ目は損切りせずにポジションを持ち続けることです。だから彼の注文は本当に大きかったと言えます。
彼は朝の寄り付きで価格が上がると思い、全額で買いポジションを取りました。下落しても持ちこたえ、持ちこたえられなくなったら損切りし、損切りした直後に逆方向へ追いかけました。そして3日目には呆然としました。3日目の午後、口座残高は8ドル（約1,200円）しか残っていませんでした。その時は完全に茫然自失でした。
彼はその時の感覚を今でも覚えていると言います。自分が間違ったことをしていると分かっているのに、手が止まらない感覚です。ギャンブルが良くないと分かっていても、テーブルから離れたくないのと同じです。
それは普通のことです。テーブルに着いた人は、自分が欲しい金額を稼ぐまで降りたくないものです。
最初の2年でかなりの金額を失いましたが、研究を重ねるうちに、トレードというものはとても面白いと気づきました。そこで卒業後、彼は機関投資家のリスク管理部門に就職し、毎日他人の約定明細を見ながら、自分でも少額でテストを始め、ゼロから学び直しました。
半年間働いて、彼は自分でこう総括しました。「毎日他人がどうやって損をしているかを見ることは、自分が稼ぐよりも効果的だ」。その時、彼は本当に理解しました。ほとんどの人が損失を出す理由は3つだけだと。高レバレッジ、高頻度トレード、損切りしないこと。だから利益を出す秘訣は、ちょうどその逆、つまり低レバレッジ、低頻度、損切りなのです。
彼は悟りを開きました。行動が正しくなれば、次はもっと細かい部分を学ぶことです。その後、彼は方向性の判断を学び始めました。方向が間違っていれば、何をしても無駄だと言います。重要な価格帯でパターンの出現を待つことでのみ、より安定するのです。
重要な価格帯がなければ、どんなにきれいなパターンも偽物だと彼は言います。
偽のブレイクアウトも同じです。ほとんどの人が価格が過去の高値を超えたらブレイクアウトだと思っていますが、実際は違います。ブレイクアウトは一点の価格ではなく、領域なのです。サポートやレジスタンスを引くときも、一本の線ではなく、長方形の領域を描くべきです。この範囲内ではすべて効果があります。
このようにして、彼は少しずつ学び始めました。他のインタビューを受けた達人たちと比べると、彼は確かに多くの間違いを犯しましたが、間違いなく老Kは最も大胆でした。それもそのはず、彼の名前の「老K」は、トランプの中で最も強いカードなのですから。
老Kは言います。多くの人はトレードに忍耐がなく、価格がまだ動き切っていないのにブレイクアウトだと思って追いかけてしまい、結果的に偽の動きに引っかかります。さんざん苦労しても、小さな魚さえも捕まえられないのです。
そして悲惨なことに、本当のブレイクアウトが起きるとき、市場は大きな陽線や陰線であなたに方向を示します。まるで指で方向を指し示すかのように。この時、ほとんどの人は手遅れです。だから彼は言います。「良いトレードは実行するものではなく、待つものだ」。トレードを始めて4年後、彼は適当に選ぶのをやめ、良い機会を狙って待つようになりました。
老Kの現在の1日のトレード時間は実はとても短いです。彼は今は数年前とは違うと言います。数年前は毎日「真剣」で、余計な行動をたくさんしていました。例えば、どうでもいい情報に目を向けたり。今は多くの間違いを経験し、経験を積んだので、朝起きてチャートを一目見て、シグナルがあればトレードし、なければパソコンを閉じて他のことをします。
若い頃は24時間チャートを監視したいと思っていましたが、今は監視すればするほど損失が増えると感じています。良い兆候がなければ、トレードしない方がましです。
これはベテラントレーダーの心得でしょう。良い結果がなければ、明日は触らない。老Kは自分で笑いながら言います。「トレードを極めると、結局は3つの言葉に集約される。いつ入るか、いつ撤退するか、いくら損したら負けを認めるか」
この3つの言葉を理解すれば、不安になる必要はないと言います。今では口座が数パーセント下落しても、夜はちゃんと眠れます。損失を恐れなくなったのではなく、自分がどれだけの損失に耐えられるかを知っているからです。自分の範囲内であれば。トレードをするなら、自分の限界線を明確に引けば、何も怖くなくなります。
損切りは損失を止めるものであり、損切りしないことは機会を止めることです。（この言葉は深い意味があります。何度も読んでみてください）
老Kを書くことは、実は大多数の人々の日常を書くことです。しかし違いもあります。老Kは達人だからです。彼は達人だからトレードを始めたのではなく、反省と総括が得意だったから達人になったのです。
良い師匠は必ずしも多くの損失を経験した人ではなく、間違いを犯しても正しくても、それを反省し、行動や細部を最適化することを学んだ人かもしれません。トレードにこの覚悟がなければ、むやみに手を出すべきではありません。